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财务分析方法的选择原则及局限性

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  财务分析不仅是一门科学,而且是一门艺术。那么企业要如何选择财务分析方法呢?下面小编和你一起了解。

  财务分析方法的选择原则

  1.永远不要只凭一年的数据来评价一家公司。通常要看三年的数据,最好是五年的数据。一家公司使用创造性的会计方法制造一次有较高获利能力的假象并不需要花费很大工夫,真正的难点在于保持这种业绩。一旦伪造报表,该公司就如同走在绷紧的钢丝绳上一样,每年都会产生更大的摇摆,可以肯定在不久的将来的某个时刻,公司就要大喊救命或从绳子上掉下来。尤其是对上市公司进行的外部财务分析,学会跟踪分析,全面考查至关重要,沿着其发展路径分析其发展状况是去其伪装、探其真实面目的最佳方法。

  2.不要孤立*兰垡患夜荆和ǔR霉镜囊导ㄓ胪婺;蛲幸祷蛲业钠渌镜囊导ń斜冉希斜冉喜趴赡芪霉咀龀龈幼既返亩ㄎ唬兰鄣慕峁拍芸凸邸⒖蒲В挥胁握盏钠兰凼俏藜壑档钠兰邸

  3.进行公司比较时要尽可能地确保是在比较相似的或同类型的公司之间进行,换句话说,用来分析的数据的基础应该是一致的,这样才具有可比性,比较的结果也才有意义。

  财务分析方法的局限性

  1.财务报表本身的局限性

  财务报表是会计的产物,会计有特定的假设前提,并要执行统一的规范。我们只能在规定意义上使用报表数据,不能认为报表揭示了企业的全部实际情况。

  财务报表的局限性表现在:

  ***1***会计假设和会计原则的限制。会计假设和会计原则虽然可以为会计工作提供规范和基础,但它们同样限制了会计报表的功能和表达。例如,以历史成本报告资产,不代表其现行成本变现价值;假设币值不变,不按通货膨胀或物价水*调整;稳健原则要求预计损失而不预计收益,有可能夸大费用,少计收益和资产;按年度分期报告,只报告了短期信息,不能提供反映长期潜力的信息。

  ***2***会计政策与会计处理方法的多种选择,使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。对同一会计事项的账务处理,会计准则允许使用几种不同的规则和程序,企业可以自行选择。例如,存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法等。即使两家企业实际经营情况完全相同,不同的会计处理方法会使得到的财务报表的有关数据不相同,使得两家企业的财务分析发生歪曲。

  ***3***会计估计的存在对财务报表的影响也较大。财务报表中的某些数据并不是十分准确的,有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的,如固定资产折旧年限、无形资产摊销年限、坏账准备计提比例等。因此,财务报表所提供的数据的质量必然受到这些人为估计准确程度的影响。

  2.报表的真实性问题

  公司管理当局有时为了自身的利益,往往采用粉饰技术蒙骗财务报表使用者。只有根据真实的财务报表才有可能得出正确的分析结论,财务报表的真实性使得财务分析受到了限制。

  3.财务分析方法的局限性

  财务分析较常用到比较分析法,在比较分析时,必须要选择比较的基础,作为评价本企业当前实际数据的参照标准,包括本企业历史数据、同业数据和计划预算数据。例如,以本企业历史数据作为比较基础,并不代表合理性,历史数据代表过去,由于经营环境的变化,今年比去年利润提高了,不一定说明企业经营管理水*提高了。同理,以同业数据和计划预算数据作为比较基础,也不一定合理。
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